Ministerul Finanțelor a lansat, marți, 21 mai 2024, a treia emisiune de euroobligațiuni din acest an pe piețele financiare internaționale, cu o cerere din partea mediului investițional de peste 9 miliarde EURO. Emisiunea face parte din planul indicativ de finanțare al anului 2024 și a generat un interes considerabil din partea investitorilor.

Valoarea totală a emisiunii de euroobligatiuni este de 3,24 miliarde euro, cu o subscriere finală de aproximativ 6,4 miliarde euro, prin participarea unui număr de peste 190 de investitori.

Emisiunea a fost realizată în două tranșe, din care 1,84 miliarde euro cu maturitatea de 8 ani, cu un randament de 5,326% și o rată de dobândă de 5,250% pe an și 1,4 miliarde euro cu maturitatea de 13 ani, cu un randament de 5,686% și o rată de dobândă de 5,625% pe an. Emisiunea a fost supra subscrisă de aproximativ 2 ori.

Prin această tranzacție, Ministerul Finanțelor a continuat procesul de administrare activă a portofoliului de datorie prin utilizarea operațiunilor de preschimbare (switch) oferind deținătorilor de euroobligatiuni denominate în euro scadente în octombrie 2024 și octombrie 2025 opțiunea de preschimbare cu euroobligațiunile denominate in EUR nou emise cu maturitatea de 8 ani. Astfel, un volum de aproximativ 42 milioane EUR au fost preschimbate, valoare care diminuează vârfurile de plată aferente emisiunilor de euroobligațiuni în EUR scadente in octombrie 2024 și octombrie 2025.

Tranzacția face parte din planul de finanțare externă aferent anului 2024 și vizează consolidarea rezervei financiare în valută la dispoziția Trezoreriei statului. Totodată, prin maturitățile alese, România, prin Ministerul Finanțelor, a urmărit optimizarea profilului de rambursare al datoriei publice, prin înlocuirea unei părți a datoriei, cu datorie nouă cu rate de dobândă ancorate în condițiile de piață curente.

Din perspectiva distribuției, alocarea a fost preponderent către investitori de tipul “real money”, respectiv fonduri de active administrate privat care au avut o pondere în cadrul maturităților de 8 și 13 de ani de 62% si 70%. Totodată fondurile de pensii și companiile de asigurări au avut o distribuție de 7% și 8%, fondurile suverane și instituțiile oficiale o alocare de 15% și 4%, băncile comerciale și private au avut o distribuție de 8% și 6% iar fondurile speculative și brokerii au beneficiat de o alocare de 8%, respectiv 12%.

Distribuția geografică pentru cele doua maturități a fost următoarea America de Nord 33% și 50%, Marea Britanie /Irlanda 25% și 20%, Germania/Austria/Elveția 7% și 11%, CEE 5% și 6%, UAE/Asia 5.6% și 23% și România 6% și 5%.

Tranzacția a fost intermediată de către BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, Erste Group Bank AG, HSBC Continental Europe, JP Morgan SE si Société Générale.